来自渠道流传出的最新的投资运作报告显示，董承非开始悄悄的，但又是“旗帜鲜明”的调整其组合内的资产风格。

　　这似乎是董承非进入私募行业后，罕见的重仓高科技。其背后是否有对市场、对经济、对行业的深入思考，值得关注......

　　2022年5月中旬，董承非加盟睿郡资产后成立了首只产品，运作以来大部分时间，其净值均在1元面值以上，在同期“奔私”基金经理中比较突出。

　　据私募排排网，截至2023年9月22日，董承非的这只产品累计净值为1.0290。今年年内收益为0.68%，同期沪深300指数涨幅为-3.43%。

　　复盘来看，董承非的产品净值高点出现于今年4月14日，净值阶段涨幅一度突破10%，之后不断回撤。

　　过去一年以来，董承非的持仓明细单独累出“其他”资产类别，且占比不低，一度超过40%，与股票仓位并驾齐驱。

　　气囊期权，简单来讲，就是通过让渡一部分利润给券商，使得投资者获得缓冲资产波动的好处，即使市场下行，基金经理可以借此工具对冲下跌。

　　截至今年8月末，董承非产品的股票比例、其他资产比例分别为54.16%、38.30%，期权的对冲功能体现的非常充分。

　　截至8月末，董承非持仓的通信类股票跃升为第二大重仓资产，领先以往“并驾齐驱”的电子类股票5个百分点。

　　而市场内的通信设备板块指数，8月份跌幅超过2个点，不排除董承非在该板块下跌之际，抄底相关资产。

　　他认为：A股除了高分红板块走出了一定的趋势性行情外，其余的板块基本上都是处于一个波动的状态，没有趋势性机会。

　　撇开资本市场，最近令人兴奋的莫过于Mate60pro手机上市，虽然对整个半导体上市公司财务上面的影响不大，但是意义重大。

　　更加坚定了我们的判断：中国继续突破部分瓶颈行业已经完成0-1的过程，后面只是1-N的快速迭代了。”

　　“例外”就是今年3月他主动谈及AI题材的暴涨，并称这种重大叙事主题的追捧，并没有基本面强有力支撑。他更透露，手中并没有AI股票，但也乐于看到这种风险偏好的提升。

　　可以看出，董承非“奔私”以来一直在“低调行事”。他会2023年秋冬之际，开始发起“猛攻”么？